![[Υπολογισμός Beta] - Πώς να υπολογίσετε Alpha και Beta](https://i.ytimg.com/vi/tlciMKnL0M4/hqdefault.jpg)
Περιεχόμενο
Ένας συντελεστής βήτα υπολογίζεται από μια μαθηματική εξίσωση στη στατιστική ανάλυση. Ο συντελεστής βήτα είναι μια έννοια που αρχικά ελήφθη από ένα κοινό μοντέλο τιμολόγησης ενεργητικού κεφαλαίου που παρουσιάζει έναν ατομικό κίνδυνο περιουσιακών στοιχείων σε σύγκριση με τη συνολική αγορά. Αυτή η έννοια μετρά πόσο το συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο μετατοπίζεται σε σχέση με ένα ευρύτερο φάσμα. Ο συντελεστής βήτα μπορεί να είναι χρήσιμος στην προσπάθεια πρόβλεψης συγκεκριμένων τάσεων των αποθεμάτων και στον υπολογισμό του συνολικού κινδύνου.
Αναλύστε τα εν λόγω δεδομένα. Εάν ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο μεταφέρει ένα συντελεστή βήτα 1, έχει περίπου την ίδια μεταβλητότητα με το σχετικό δείκτη αναφοράς της αγοράς, που σημαίνει ότι η ασφάλεια μετατοπίζεται κάτω από το συνολικό δείκτη της αγοράς.
Κοιτάξτε τους συντελεστές βήτα πάνω από 1. Οι Betas άνω του 1 υποδεικνύουν ότι το περιουσιακό στοιχείο είναι πιο ασταθές και δημιουργεί υψηλότερο κίνδυνο. Μετατοπίζονται περισσότερο από ό, τι η αγορά στο σύνολό της.
Καταλάβετε σε ποιο λόγο συγκρίνεται ο συντελεστής βήτα. Για όλα τα περιουσιακά στοιχεία των Η.Π.Α., ένας συγκεκριμένος συντελεστής βήτα των αποθεμάτων μετράει γενικά την αστάθειά του έναντι του δείκτη S & P 500. Για παράδειγμα, αν ένα απόθεμα γενικά κινείται πέντε τοις εκατό για κάθε μία αλλαγή στο S & P 500, έχει ένα συντελεστή βήτα 5. Αυτός είναι ένας υψηλότερος κίνδυνος και μετατοπίζεται περισσότερο από την αγορά ως σύνολο. Αυτό το συγκεκριμένο απόθεμα μπορεί να προσφέρει μεγαλύτερη απόδοση από εκείνες με χαμηλότερα betas, αλλά παρουσιάζει πολύ μεγαλύτερο κίνδυνο.